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10月14日，世界鋼鐵協(xié)會(huì)（下稱(chēng)世界鋼協(xié)）發(fā)布2021年~2022年短期鋼鐵需求預(yù)測(cè)結(jié)果。世界鋼協(xié)預(yù)測(cè)，全球鋼鐵需求量繼2020年增長(zhǎng)了0.1%后，2021年將繼續(xù)增長(zhǎng)4.5%，達(dá)到18.554億噸。2022年，全球鋼鐵需求量將繼續(xù)增長(zhǎng)2.2%，達(dá)到18.964億噸。世界鋼協(xié)認(rèn)為，隨著全球疫苗接種工作的加速推進(jìn)，新冠病毒變異體的傳播不會(huì)再像前幾波新冠肺炎疫情那樣造成混亂。
中國(guó)鋼鐵需求量負(fù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)
將延續(xù)至明年
世界鋼協(xié)表示，2020年~2021年初，中國(guó)經(jīng)濟(jì)延續(xù)強(qiáng)勁的復(fù)蘇態(tài)勢(shì)。不過(guò)，自今年6月份以來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展開(kāi)始減速。自7月份以來(lái)，中國(guó)用鋼行業(yè)發(fā)展出現(xiàn)明顯的減速跡象，7月份鋼鐵需求量下降13.3%，8月份下降18.3%。用鋼行業(yè)的發(fā)展降速，部分原因在于惡劣的天氣和夏季出現(xiàn)的小波新冠肺炎疫情反復(fù)。不過(guò)，最主要的原因還包括建筑業(yè)的發(fā)展減速和政府對(duì)鋼鐵產(chǎn)量的限制。房地產(chǎn)業(yè)活躍度的降低，原因在于中國(guó)政府于2020年推出的嚴(yán)格控制房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商融資的政策。同時(shí)，2021年中國(guó)的基建投資沒(méi)有增長(zhǎng)，全球制造業(yè)的復(fù)蘇也影響了其出口貿(mào)易活動(dòng)的開(kāi)展。
世界鋼協(xié)表示，由于2021年房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展持續(xù)減速，中國(guó)的鋼鐵需求量將在2021年剩余的時(shí)間里出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。因此，盡管1月~8月份中國(guó)的表觀鋼鐵消費(fèi)量增長(zhǎng)了2.7%，但2021年的整體鋼鐵需求量預(yù)計(jì)下降1.0%。世界鋼協(xié)認(rèn)為，根據(jù)中國(guó)政府經(jīng)濟(jì)再平衡和環(huán)境保護(hù)的政策定位，預(yù)計(jì)2022年鋼鐵需求量很難出現(xiàn)正增長(zhǎng)，部分補(bǔ)充庫(kù)存的行為可能會(huì)支撐其表觀鋼鐵消費(fèi)量。
發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體鋼鐵需求量
2022年預(yù)計(jì)增長(zhǎng)4.3%
2021年，由于發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體采取了更強(qiáng)硬的封鎖措施，最近幾波新冠肺炎疫情反復(fù)對(duì)其經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的影響有所減弱。不過(guò)，服務(wù)業(yè)發(fā)展滯后等原因正在削弱其經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇力度。2022年，隨著被抑制需求的持續(xù)釋放、企業(yè)和消費(fèi)者信心的增強(qiáng)，復(fù)蘇勢(shì)頭將更加強(qiáng)勁。發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的鋼鐵需求量繼2020年下降12.7%后，2021年預(yù)計(jì)增長(zhǎng)12.2%，2022年預(yù)計(jì)繼續(xù)增長(zhǎng)4.3%，并達(dá)到疫情前水平。
在美國(guó)，受被抑制需求的釋放和強(qiáng)有力應(yīng)對(duì)政策的推動(dòng)，美國(guó)經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)穩(wěn)健復(fù)蘇，實(shí)際GDP水平已經(jīng)超過(guò)2021年第二季度的最高水平。鋼鐵需求雖然一度受到汽車(chē)制造業(yè)和耐用品業(yè)強(qiáng)勁復(fù)蘇的刺激，但部分零部件的短缺正在影響其鋼鐵需求的復(fù)蘇。隨著美國(guó)住宅業(yè)飛速發(fā)展時(shí)期的結(jié)束和非住宅建筑業(yè)的疲軟，美國(guó)建筑業(yè)的增長(zhǎng)動(dòng)力逐漸減弱。油價(jià)的恢復(fù)正在支撐起美國(guó)能源行業(yè)投資的恢復(fù)。世界鋼協(xié)表示，如果美國(guó)總統(tǒng)拜登的基建計(jì)劃通過(guò)國(guó)會(huì)決議，那么鋼鐵需求的上行潛力將變大，但其實(shí)際效果直至2022年末才能顯現(xiàn)。
歐盟盡管經(jīng)歷了幾波新冠肺炎疫情的反復(fù)，但所有用鋼行業(yè)都表現(xiàn)出積極的復(fù)蘇態(tài)勢(shì)。隨著歐盟用鋼行業(yè)的復(fù)蘇，始于2020年下半年的鋼鐵需求恢復(fù)也在逐漸加速。德國(guó)鋼鐵需求的復(fù)蘇得到出口貿(mào)易活躍的有力支撐。出口貿(mào)易活躍讓該國(guó)制造業(yè)表現(xiàn)亮眼。不過(guò)，由于供應(yīng)鏈中斷，特別是汽車(chē)制造業(yè)，導(dǎo)致該國(guó)鋼鐵需求的復(fù)蘇動(dòng)力減弱。2022年，由于制造業(yè)積壓了大量訂單，建筑業(yè)保持相對(duì)較高的增長(zhǎng)率，該國(guó)鋼鐵需求復(fù)蘇將因此獲益。在歐盟國(guó)家中，意大利遭遇了最為嚴(yán)重的新冠肺炎疫情打擊，目前該國(guó)的恢復(fù)速度快于歐盟其他國(guó)家，建筑業(yè)復(fù)蘇強(qiáng)勁。該國(guó)建筑業(yè)和家用電器業(yè)等幾個(gè)用鋼行業(yè)，預(yù)計(jì)將在2021年末恢復(fù)至疫情前水平。
世界鋼協(xié)表示，在亞洲發(fā)達(dá)地區(qū)，2021年由于疫苗接種速度放緩，新冠肺炎疫情局勢(shì)惡化，但鋼鐵需求并未中斷復(fù)蘇過(guò)程，在全球貿(mào)易活動(dòng)活躍和政府加大基建投資的強(qiáng)力推動(dòng)下，相關(guān)預(yù)測(cè)值已經(jīng)上調(diào)。在日本，隨著出口量、投資量和消費(fèi)量的增長(zhǎng)，鋼鐵需求也在逐步恢復(fù)。日本制造業(yè)，尤其是汽車(chē)制造業(yè)和機(jī)械制造業(yè)正在引領(lǐng)這次復(fù)蘇。同時(shí)，該國(guó)土木建筑業(yè)繼續(xù)支撐著鋼鐵需求量的增長(zhǎng)，但私營(yíng)建筑業(yè)發(fā)展仍然受到壓制。世界鋼協(xié)預(yù)計(jì)，在消費(fèi)和投資復(fù)蘇的支撐下，2022年日本所有用鋼行業(yè)的鋼鐵需求量都將出現(xiàn)正增長(zhǎng)。韓國(guó)在出口貿(mào)易改善和制造設(shè)施投資增加的支撐下，預(yù)計(jì)鋼鐵需求量在2021年恢復(fù)至2019年水平。此外，韓國(guó)建筑業(yè)獲得公共土木工程計(jì)劃和住房建筑業(yè)恢復(fù)的支撐，2021年~2022年鋼鐵需求量預(yù)計(jì)呈現(xiàn)正增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2021年，韓國(guó)的造船訂單量暴增，將推動(dòng)未來(lái)幾年的鋼鐵需求增長(zhǎng)。
中國(guó)之外發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體
鋼鐵需求復(fù)蘇水平仍不均衡
2021年，在大宗商品價(jià)格和國(guó)際貿(mào)易恢復(fù)的助力下，除中國(guó)外的發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體的鋼鐵需求繼續(xù)恢復(fù)。不過(guò)，最新出現(xiàn)的幾波新冠肺炎疫情、疫苗的低接種工作水平和國(guó)際旅游業(yè)的緩慢恢復(fù)，都給除中國(guó)外的發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體的鋼鐵需求復(fù)蘇帶來(lái)限制。2022年，隨著疫苗接種工作的持續(xù)推進(jìn)，預(yù)計(jì)除中國(guó)外的發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r會(huì)得到改善，但新冠肺炎疫情會(huì)給其帶來(lái)長(zhǎng)期影響。
在印度，該國(guó)于2020年執(zhí)行了嚴(yán)格的封鎖政策并且保持良性恢復(fù)，但2021年4月份~2021年6月份出現(xiàn)得更加嚴(yán)重的第二波新冠肺炎疫情，讓該國(guó)經(jīng)濟(jì)再次受到?jīng)_擊，所有行業(yè)的產(chǎn)出量都出現(xiàn)下降。不過(guò)，由于封鎖措施的實(shí)施范圍越來(lái)越小，第二波疫情對(duì)該國(guó)經(jīng)濟(jì)造成的影響遠(yuǎn)低于**波。自今年7月份以來(lái)，印度所有行業(yè)出現(xiàn)良性復(fù)蘇。因此，印度的鋼鐵需求量只出現(xiàn)少量下調(diào)，預(yù)計(jì)2021年全年復(fù)蘇強(qiáng)勢(shì)。世界鋼協(xié)預(yù)測(cè)，印度的鋼鐵需求量將在2021年底再次達(dá)到1億噸。
在東盟地區(qū)，越南在2020年成功避免了新冠肺炎疫情給該國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)的嚴(yán)重影響。但在2021年，由于該國(guó)感染人數(shù)的激增，預(yù)計(jì)鋼鐵需求會(huì)收縮。此外，盡管菲律賓受到新冠肺炎疫情的影響，但該國(guó)各建筑項(xiàng)目仍然按期施工。由于基建項(xiàng)目的延期和勞動(dòng)力流動(dòng)，預(yù)計(jì)東盟地區(qū)僅能出現(xiàn)適度復(fù)蘇跡象。
在拉丁美洲，除巴西之外，其他地區(qū)的鋼鐵需求量增長(zhǎng)在2020年都遭遇了新冠肺炎疫情的沉重打擊。但在2021年，由于建筑業(yè)和汽車(chē)制造業(yè)活躍等原因，該地區(qū)出現(xiàn)令人驚訝的強(qiáng)勢(shì)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)。不過(guò)，2022年，由于該地區(qū)要努力應(yīng)對(duì)復(fù)合經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)問(wèn)題，包括高通貨膨脹、高財(cái)政赤字以及政局不穩(wěn)，該地區(qū)的復(fù)蘇勢(shì)頭將明顯被削弱。
巴西的鋼鐵需求量繼2020年出現(xiàn)正增長(zhǎng)之后，受政府刺激計(jì)劃和建筑業(yè)高活躍度的影響，2021年繼續(xù)增長(zhǎng)，在今年上半年已經(jīng)超過(guò)疫情前水平。不過(guò)，2022年，隨著該國(guó)財(cái)政支撐力度的減弱、利率居高不下以及政治局勢(shì)的緊張，鋼鐵需求將收縮。在墨西哥，在工業(yè)活動(dòng)尤其是汽車(chē)制造業(yè)復(fù)蘇的推動(dòng)下，該國(guó)的鋼鐵需求復(fù)蘇態(tài)勢(shì)也大幅超過(guò)預(yù)期。
在海合會(huì)地區(qū)，財(cái)政緊縮導(dǎo)致建筑業(yè)活動(dòng)力度減弱。在此背景下，該地區(qū)鋼鐵需求的恢復(fù)情況低于預(yù)期。盡管如此，到2022年，隨著油價(jià)的上漲和新冠肺炎疫情得到有效控制，預(yù)計(jì)鋼鐵需求量將大幅反彈。世界鋼協(xié)表示，由于埃及有許多城鎮(zhèn)地區(qū)的建筑企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照被暫停，該國(guó)的鋼鐵需求量增長(zhǎng)將受到不利影響。盡管如此，埃及政府的其他大型項(xiàng)目對(duì)新冠肺炎疫情的影響形成緩沖，并且支撐起該國(guó)2021年的鋼鐵需求復(fù)蘇。
俄羅斯的鋼鐵需求量繼2020年出現(xiàn)適度下跌后，又在2021年汽車(chē)制造業(yè)強(qiáng)勢(shì)反彈的支撐下出現(xiàn)復(fù)蘇。
土耳其經(jīng)濟(jì)在2020年第三季度表現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，在國(guó)際需求和消費(fèi)貸款增長(zhǎng)的推動(dòng)下，2021年該國(guó)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)。在基建項(xiàng)目和工業(yè)活動(dòng)的驅(qū)動(dòng)下，2021年該國(guó)鋼鐵需求量將出現(xiàn)兩位數(shù)的高增長(zhǎng)。2022年，土耳其的鋼鐵需求量將超過(guò)該國(guó)貨幣危機(jī)前的3600萬(wàn)噸。
下游行業(yè)恢復(fù)穩(wěn)健但仍面臨不確定性
面對(duì)新冠肺炎疫情沖擊，建筑業(yè)表現(xiàn)出的韌性仍然高于制造業(yè)。盡管如此，許多發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體受建筑項(xiàng)目全面停工的影響，建筑業(yè)活動(dòng)遭遇嚴(yán)重限制。2021年，由于低利率以及政府的恢復(fù)計(jì)劃側(cè)重基建項(xiàng)目，預(yù)計(jì)全球建筑業(yè)將出現(xiàn)穩(wěn)健恢復(fù)。不同地區(qū)的建筑業(yè)恢復(fù)程度并不統(tǒng)一。在發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體中，以東盟地區(qū)為例，該地區(qū)疫苗接種率較低，建筑業(yè)的恢復(fù)表現(xiàn)出不穩(wěn)定性。與之相比，印度近期的疫苗接種率大幅上升，該國(guó)的建筑業(yè)活動(dòng)正在積極開(kāi)展。在中國(guó)，建筑業(yè)發(fā)展正在面臨一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，隨著政府努力解決房地產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)性問(wèn)題，房地產(chǎn)業(yè)可能進(jìn)入調(diào)整期。
世界鋼協(xié)預(yù)計(jì)，全球基建項(xiàng)目的發(fā)展受到兩股沖突性力量的影響。一方面，許多政府都要努力把基建項(xiàng)目作為一種符合綠色發(fā)展計(jì)劃的經(jīng)濟(jì)恢復(fù)工具；另一方面，受新冠肺炎疫情影響，政府的財(cái)政狀況已經(jīng)惡化，許多發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體政府基建投資的能力已經(jīng)被削弱了。此外，疫情封鎖期間家庭儲(chǔ)蓄的增加和居家辦公范圍的擴(kuò)大（后者帶來(lái)家庭空間需求的增長(zhǎng)）讓住房業(yè)獲益。然而，由于辦公空間需求的收縮，非住房業(yè)恢復(fù)緩慢。
在所有用鋼行業(yè)中，汽車(chē)制造業(yè)在2020年受到的新冠肺炎疫情影響最為嚴(yán)重，但在2020年下半年出現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)復(fù)蘇。盡管一些地區(qū)的供應(yīng)鏈中斷情況仍然十分明顯，但被抑制需求的釋放和家庭儲(chǔ)蓄的增加推動(dòng)了汽車(chē)制造業(yè)的復(fù)蘇。在美國(guó)，輕型車(chē)輛生產(chǎn)雖然在2020年第三季度恢復(fù)到了疫情前水平，但之后一直呈下行趨勢(shì)，其部分原因在于供應(yīng)鏈的中斷。歐盟地區(qū)汽車(chē)業(yè)正在強(qiáng)勢(shì)復(fù)蘇，預(yù)計(jì)在2021年反彈15.3%。然而，由于汽車(chē)零配件的短缺和總體經(jīng)濟(jì)發(fā)展不確定性帶來(lái)的需求前景疲軟，歐盟汽車(chē)制造業(yè)發(fā)展面臨不確定性。中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)量在2021年上半年激增。值得一提的是，在2021年1月份~2021年8月份，中國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)量增長(zhǎng)將近200%，占同期汽車(chē)總產(chǎn)量的11.2%。
供應(yīng)鏈的中斷正在給全球汽車(chē)制造業(yè)的復(fù)蘇造成嚴(yán)重影響。隨著被抑制的需求釋放力度的減弱，2022年全球汽車(chē)產(chǎn)量增長(zhǎng)將會(huì)減速，不過(guò)大量被積壓的訂單將為其提供部分支撐。
